фундаментальный анализ рынка форекс прошедшей недели

Итог торговли на прошедшей недели оказался не на стороне американского доллара. Даже несмотря на то, что позитивных изменений в разрешении долговых проблем Европы все таки не произошло,  и стали все громче слышатся пророчества о развале единого европейского блока и даже кончине euro,  даллар укреплялся относительно  единой европейской валюты лишь в понедельник и пятницу торговых дней. Относительно английского фунта  “бакс” чувствовал себя более уверенней, но и здесь огромное давление на него в последний день недели   определило лишь нейтральный результат за все неделю торгов. Относительно  японской валюты доллар продолжал демонстрировать разнонаправленную волатильность в узком торговом диапазоне и закрыл сессию с небольшими потерями для себя. Повышали интерес к американской валюте, опасения по Евросоюзу, так как агрессивная позиция рейтинговых агентств, рубивших рейтинги европейских стран, и ожидания смягчений со стороны центрального Банка Англии.

Минувшая же неделя содержала достаточно важные события фундаментального и политического плана – банки Евросоюза и Банк Японии решали судьбу каждый своей денежно-кредитной политики, а в США публиковался один из важнейших индикаторов, показывающий ситуацию с занятостью населения в Северной Америки.  Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне 0.5% и расширил при этом программу покупки гособлигаций, а  европейский центральный банк, оставив  процент без каких-либо изменений, решил увеличить объем ликвидности предоставляемой финансовому рынку в надежде поднять активность в европейской экономике. И только Банк Японии ничего не менял, и не делал намеков на будущее. В добавок некоторое давление на американский доллар проявилось после выступления в Конгрессе главы ФРС Берна Бернанке, который дал четко понять, что Американский центральный банк готов продолжать эмиссию. Что же касается показателей экономики в США, то тут  – производственные заказы в августе этого года упали на 0.2% м/м, а деловая активность в сентябре осталась таки в тренде  роста и отметилась несколько лучше прогноза. Расходы на строительство В США в августе выросли, а отчет по трудовой занятости населения показал результаты значительно лучше ожиданий экспертов, но был один неприятный факт, сглаживающий позитивный окрас – это возврат к работе бастовавших в последний месяц лета, что и определило хороший итог. Эта  неделя в Америки будет немного короткой в честь празднования дня Колумба, и каких-либо значимых данных по экономике будет публиковаться не так много, среди них следует будет выделить – оглашение  протокола последнего заседания  FOMC, а также результатов розничной торговли сентября этого года, ожидающиеся аналитиками ростом на 0.5% м/м   после 0.0% м/м ранее,  а также индекс настроения потребителей за начало октября, который рассчитывает  Мичиганский университет, где также вероятен подъем до 60.2 с 59.4 пункта. На этой неделе ожидается достаточное количество выступлений  топ менеджеров ФРС, где большая часть из этих менеджеров исповедует «ястребиные» взгляды ( Качерлакота, Плоссер). И естественно, рынок обратит внимание на информацию с встречи большой двадцатки  G20, которая откроется в эту пятницу и будет проходить в Северной Америки.

Теперь непосредственно к валюте:

ЕВРО (EUR)

Медлительность почти всех европейских властей в разрешении греческого долгового государственного кризиса, подтвержденная переносом решения по проплате следующего транша помощи этой стране на более поздний срок и опасения относительно банкротства банка Dexia,  а также регулярные наскоки рейтинговых агентств на уровень надежности обязательств стран Евросоюза и их банков, оказывали самое главное давление на euro.  И если  довольно неожиданное решение Moody’s  понизить рейтинг Италии сразу аж на 3 пункта, а также рейтинг португальских и британских банков было относительно мягко встречено мировым рынком, то информация  где сказано, что Fitch также понизило этот самый рейтинг стран Италии и Испании, появившаяся  в последний день прошедшей недели, лишило euro вообще выигрышных позиций относительно доллара. Но тем не менее, общий результат всей торговой недели все-таки остался за не небольшим ростом euro относительно «бакса».  В пристальном внимания валютного рынка на прошедшей неделе было заседание европейского центрально банка, которое считалось судьбоносным для euro, т.к. имелись предположения, что европейский банк начнет снижать недавно им повышенные процентные ставки. Но этого все таки не произошло и европейский центробанк оставил процент на старом уровне, но принял решение продолжать увеличивать объем ликвидности на финансовом рынке. Было объявлено, что  многие европейские банки в рамках рефинансирования могут получить кредит в  неограниченном размере, кроме этого, цетробанк будет скупать их облигации, обеспеченные различными активами.

Данные по экономике в Евросоюзе позитивной динамикой не радовали – ВВП ЕС за 2-й квартал был установлен на  уровне +0.2% к/к, +1.6% г/г, промышленное производство Германии в августе этого года снизилось на 1.0%, так же как и производственные заказы. Деловая активность в ЕС ушла в зону снижения, ниже 50 пунктов, так же как в производственном секторе и в сервисном. Индекс PMI производственной сферы  – крупнейшей экономики ЕС – Германии, сумел удержался у края отрицательной зоны, а вот сектора услуг упал  на отметку ниже 50 пунктов. Розничные продажи в последний месяц лета в ЕС отметили небольшим снижение -  наблюдалось -0.3% м/м и -1.0% г/г.  На этой неделе сколько то важных данных по экономике ЕС будет мало, а к наиболее интересным  стоит отнести – промышленное производство прошедшего  августа, здесь прогноз ждет  снижения: -0.8% м/м,+2.1% г/г после +1.0% м/м, +4.2% г/г ранее и  окончательный полный индекс потребительских цен (CPI)  за сентябрь, где по предварительным оценкам будет на уровне +0.8% м/м,  +3.0% г/г после +0.2% м/м,  +2.5% г/г в прошедшем месяце. Скорее всего внимание участников рынка привлечет и на баланс внешней торговли Евросоюза за август 2011 года, который по предварительным данным ожидается с дефицитом -4.0 млрд. евро с +4.3 млрд. Что же касается перспектив для единой европейской валюты, то негативное отношение  остается доминирующим и продолжение падения курса валюты является очень вероятным событием.

GBP

Британский фунт стерлинг находился под большим давлением почти все неделю торговой сессии, но в самый последний торговый день смог несколько  нивелировать потери и закрыл торги в нейтральных позициях относительно доллара. А давлению на «кабель» способствовало усиление продолжительных ожиданий, что ВоЕ на своем совете увеличит объем количественного смягчения. Так в результате и произошло, и Банк Англии оставил ставку на старом уровне 0.5%, но при этом увеличил объем программы покупки облигаций на сумму в 75 млрд. фунтов стерлингов, указав при этом среди причин – слабость всей мировой экономики, падение экспорта в мире и долговой кризис в ЕС.

Фундаментальные данные по экономике Великобритании отмечали разнонаправленные результаты: ВВП Британии в последней оценке понизили до +0.1% к/к и +0.6% г/г, а вот деловая активность “островов”  неожиданно выросла в сфере услуг и производстве, показатель строительства продемонстрировал небольшое замедление, но остался в зоне роста.  Толчок покупкам фунта стерлинга, после того как он резко снизился на решении ВоЕ, дала информация о новых ценах производителей, которые оказались на 3-х летнем  максимуме – индекс закупочных цен (PPI) в текущем сентябрь показал 1.7% м/м, 17.5% г/г после -1.8% м/м, 16.2% г/г, а отпускных  0.3% м/м,  6.3% г/г, тогда как в предыдущем месяце было 0.0% м/м, 6.0% г/г, в это же время, потребительские цены вместе с ценами  на недвижимость снижались. На этой неделе новостной фон представит рынку следующие данные – торговый баланс за прошедший август, вероятно с некоторым сокращением дефицита до -8.8 млрд. с -8.9 млрд. фунтов, на уровне безработицы за сентябрь ожидается рост к 5.0% с 4.9% и увеличение количество заявлений на пособие по безработице  до 24.4 тыс. с 20.3 тыс. и  о промышленном производстве, которое в последний месяц лета сокращалось согласно прогнозов на -0.1% м/м и -0.9 г/г после -0.2% м/м,  -0.7% г/г в августе. Как видно их этого, динамика показателей не сильно располагает к подъему в настроениях и потому, вероятно, английский фунт возобновит снижение на валютном рынке форекс относительно доллара.

JPY

Японская валюта также продолжила консолидацию относительно американского доллара, валютные торги продолжились в  узком диапазоне и никакие изменения в политике европейских фининститутов не спровоцировали валютную пару доллар/йена к изменению в позициях. В отличии своих коллег из ЕС Банк Японии не стал менять ничего и даже не намекнул на какие-либо действия в обозримом будущем. Обзор BoJ Танкан показал улучшение настроений по сравнению с тем, что наблюдалось после катастрофы весной, но все же настроения японских потребителей продолжили снижаться и это фиксируется уже два квартала подряд, но все это естественно, так как происходит снижения зарплат населения. Некоторое ободрение порой исходило от данных автопрома страны, который, похоже,  потихоньку восстановился после землетрясения – продажа новых машин в сентябре выросла на 1.7% г/г после августовских минусов на 25.5%.

На этой неделе экономические новости расскажут нам о внешних связях – сальдо счета текущих операций за август этого года ждут с сокращением до 453.6 млрд. йен с 990.2 млрд., торгового баланса  с возвратом к отрицательному значению к  -692.3 млрд. йен после 23.3 млрд. Индикатор потребительской уверенности сентября по прогнозам планируется с небольшим улучшением до  37.4 с 37.0, а объемы заказов на автомобили и оборудование в последний месяц лета с ростом на 4.5% м/м,  -3.6% г/г после -8.2% м/м  -4.0% г/г.  Что же касается перспектив, то по всей видимости эта ситуация для йены пребывание «между молотом и наковальней», когда опасения за всю мировую экономику заставляет мировых инвесторов держаться поближе к убежищам, а негодование японского правительства курсом своей валюты грозит интервенциями, продолжит все же держать валютную пару доллар/йена в узком диапазоне.

данные предоставлены дилинговым центром Forex4you и немного скорректированы администратором сайта

• Что может предложить клиентам компания «RoboForex»?

• Усреднение в трейдинге

• США: Выступление Р. Фишера

В данном блоке будет размещено небольшое колличество рекламных ссылок для развития нашего интернет-ресурса. Пару ссылок я размещу тут (...) Так как деньги никто не дарит, а двигаться вперед както надо вот и приходится зарабатывать как только можно, поэтому я решил сделать этот раздел для небольшого заработка. Второй блок разместим тут (...)